Konečne ETF na skutočne celý svet s nízkym poplatkom
- Pohľad na trhy: rastúce akcie, vrchol v zlate, padajúce dlhopisy, drahšie hypotéky, zabudnutý bitcoin, pokračujúci AI optimizmus. Ako zobrať úver na akcie? Bare-foot topánky a koľko kávy vypijem – Káva s Karpišom 18.08.2026 (záznam)
- Môj priebežný štátny dôchodkový pilier – o infláciu upravované americké štátne dlhopisy (TIPS) – ich funkcia v majetku a riziká
Skoda ze zatim IBKR neumi frakce pro VGLA/VALL. Ty jsou predpokladem pro zadani recurring order (pravidelne DCA investovani).
Myslite ze to zavedou az se zvedne trading volume? Nebo maji jina kriteria?
to netusim, uvidime
Pre mňa osobne zásadná komplikácia, a to nielen pre zadávanie opakujúcich sa investícií, ale aj skutočnosť, že nakupujem za fixné finančné prostriedky, ktoré dokážem ušetriť, a nie určitý presný počet akcií. Kým nezavedú obchodovanie s frakciami, zrejme zostanem s VWCE.
keďže akcia stojí 4,35 eura tak argument fixnej čiastky nepovažujem za príliš relevantný
za mňa je to otázka času, maju tisíce a tisíce frakčných titulov, aj v hodnote nízkych jednotiek EUR/USD za akciu… ale súhlas s Jurajom, pri sume okolo 4 EUR za akciu je to škálovanie úplne v pohode, len to chce 5 sekúnd počítania navyše
Od dnes sú pridané fractional shares pre VALL na IB teda už sa dá vytvoriť recurrinng investments.
dik za info
na IB ticker VALLD burza Amsterdam.. to je v Eurach…… dakujeme, Juri za info….
VALL na talinaskej burze je v ibkr v EUR akumulacna. VALLD je distribucna, na. justetf.com to domotali
je bezpečné do toho nastúpiť hneď, alebo radšej počkať nejakú dobu? Aj keď 42m AUM za týždeň vyzerá, že to bude úspech..
Podľa tohto linku: https://www.trackinsight.com/en/fund/VALL to vyzerá, že už sú na $436M AuM, takže o veľkosť a likviditu nebude núdza – rastie to rýchlo. Len pozor na IB na VALLD na Amsterdamskej burze, je to distribučné ETFko. Ak chcete akumulačné nakupované v EUR, to tam ponúkajú ako VALL obchodované na talianskej burze.
pojde to zrejme rychlo
Ahoj Juraj, ďakujem za video a tip. Ak to chápem správne, VGLA má veľmi podobný základ ako VWCE, ale navyše obsahuje small caps, a má nižší TER 0,07 % oproti 0,14 %. Ak pri oboch na dlhý horizont počítame s približne rovnakým priemerným výnosom, napríklad okolo 7 % ročne, výhodou VGLA je teda najmä kompletnejšie pokrytie trhu a nižší poplatok, nie zásadne vyšší očakávaný výnos.
Ako by si však postupoval v praxi pri človeku, ktorý už má napríklad x0 000 € vo VWCE? Predal by si VWCE a celé portfólio presunul do VGLA, alebo by si ho nechal a iba nové pravidelné nákupy smeroval do VGLA?
Mne preto vychádza, že existujúce VWCE netreba nevyhnutne konvertovať, ale VGLA môže dávať väčší zmysel pre nové investície. Vnímaš to rovnako, alebo má úplný prechod do VGLA ešte nejakú praktickú výhodu, ktorá mi uniká?
Zároveň by som ocenil objasnenie tickerov na IBKR. Akumulačná trieda má ISIN IE000VAHT5T0, ale podľa burzy sa objavujú tickery VGLA, VALL alebo VALLD a v komentároch sú k nim protichodné informácie. Ktorý konkrétny ticker/listing v EUR je na IBKR správny pre akumulačnú verziu, aby človek omylom nekúpil distribučnú?
VALL na talinaskej burze je v ibkr v EUR akumulacna. ano necakam vyrazne vyssi vynos ale kompletnejsie pokrytie trhu. ja po rocnom teste prejdem komplet
Ahoj. To znamena, ze po roku predas vsetko VWCE co mas nakupene a nakupis za to VALL? Vyplati sa to viac ako si nakupene VWCE ponechat a investovat dalej uz len do VALL? Myslim, vzhladom na mozne poplatky brokerovi pri predaji a naslednom nakupe, atd.
to si vie kazdy prepocitat poplatok naku predaj vs. 1/2 TER, ja to (po roku) popredam
Ja v IBKR mám VALL iba za USD alebo GBP. prvý krát používam IBKR. Niečo som prehliadol? Ďakujem za odpoveď.
vybrali ste VALL na LSE (londynska burza) namiesto na BVME co je talianska burza
viete prosim vysvetlit co je „rocny test“? dakujem
paragraf 9, clanok k) zakona 595/2003 o dani z prijmov oslobodený je príjem „z predaja cenných papierov podľa § 8 ods. 1 písm. e) prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu39b) alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu, a to po uplynutí jedného roka od ich nadobudnutia, ak doba medzi ich prijatím na regulovaný trh alebo obdobný zahraničný regulovaný trh a predajom presiahne jeden rok okrem cenných papierov nadobudnutých ako nepeňažné plnenie podľa písmena p) a § 5 ods. 7 písm. q); od dane nie je oslobodený príjem z predaja cenných papierov, ktoré boli obchodným majetkom daňovníka, “ https://www.slov-lex.sk/ezbierky/pravne-predpisy/SK/ZZ/2003/595/?ucinnost=13.09.2026
to ma teraz prekvapilo. z textu „ja po rocnom teste prejdem komplet“ som nepochopil ze mate nejake ETF menej ako rok.
myslim, ze aj ta otazka na ktoru ste tym odpovedali bola myslena tak, ze ak mame x $ setrenych y rokov, tak viaceri rozmyslame, ci by sme mali vystupit z VWCE (napr.) a nastupit na VALL.
kedze viem ze nic neodporucate, tak sa rovno spytam: idete predat ETF setrene z rokov a nakupite za to VALL?
vdaka
ano, jasne. a samozrejme ze mam aj ETFka ktore maju menej ako jeden rok, kedze robim to co hovorim = DCA kazdy mesiac
Ahoj Juraj, ďakujem za video a tip. Žiaľ neviem v IBRK App nájsť tento VGLA ticker. Vieš mi prosím povedať ako ho nájsť ? Mám account v USD. Ďakujem Stefan
VALL je by to malo byt v londyne za usd
Zdravím, prosím Vás, odporučili by ste nakupovať akumulačné VALL radšej na Londýnskej burze za USD alebo na Milánskej priamo za EUR keďže mám eurové konto? Napadlo ma to až potom, čo som kúpil za doláre a IBKR mi automaticky spravil konverziu do USD. Alebo je to jedno? Vopred ďakujem.
ja nikdy nic neodporucam. toto je jedno
Jasné, len som chcel vedieť Váš názor. Dobre ďakujem pekne, tak si spravím najprv konverziu z EUR do USD a ostanem už v Londýnskej burze.
Za akých podmienok sa oplatí migrovať z VWCE do VGLA/VALL?
Ked si to clovek vyhlada v IBKR podla ISINu, vyhodi to tri verzie akumulacnej verzie daneho ETF – dve na LSE (jedna v USD, jedna v GBP) a jednu na Milanskej burze (BVME) v EUR.
Jeden komentar k Jurajovi – ten argument bruselskym byrokratom (sme sprosti a nerozumieme anglicky) pouzivate opakovane a ako profesionalovi v oblasti EU politik a EU prava mi to neda :). Povinnost ponukat instrumenty kolektivneho investovania len s prelozenym KID vyplyva priamo z clanku 7 nariadenia PRIIPs. Teda o tom nerozhodol ziadny byrokrat, ale kvalifikovana vacsina ministrov financii EU (vtedy este EU28) a vacsina v Europskom parlamente. Vysledky som nedohladaval, ale na tychto veciach byva extremne siroka zhoda. Takze neblamujte pls chudakov byrokratov v Bruseli, ale nase MF a nasich europoslancov ;). Plus teda ten cl.7 umoznuje, aby narodny regulator (asi NBS) akceptoval pre SR aj ine jazyky, napr. tu AJ, ak je presvedceny, ze tu tomu vsetci investori dostatocne rozumeju… len tolko na obranu EU 🙂
dik za specifikaciu, ale asi pochopite ze ma to neutesilo 🙂 cize tlupa byrokratov z roznych europskych krajin mi to zakazala. ta iniciativa ale asi neprisla z bratislavy, nie?
Jasnee 🙂 tlupa narodnych byrokratov z krajin EU27 je presnejsie 🙂 ide o to, ze to neni tak, ze sa to nepaci uradnikom v Bruseli, tam vsetci anglicky vedia (okrem francuzov), ale nepaci sa to hlavne narodnym regulatorom a ak by to nebola harmonizovana oblast, mali by sme stopro take narodne pravidlo… odkial prisla iniciativa neviem, ani to, ci ta jazykova poziadavka bola uz v povodnom navrhu EK, alebo ju pridali narodni bytokrati/europoslanci… dalo by sa dohladat, ale asi mame vsetci lepsie veci na praci 🙂
ono zaujimave je aj to, ze preco sa tieto vsetky zastarane regulacie okamzite nezrusia s prichodom ai prekladacov zadarmo? basnicka otazka, odpoved vsetci tusime
AI preklady sa skusaju pri unitarnom patente, ak sa to tak podari, da sa cakat, ze si konecne aj zakonodarca vsimne, ze nieco take je…
Juraj, pozor zákaz kupovať americké ETF nie je čisto len buzerácia byrokratov a KID v lokálnych jazykoch.
Je to aj o ochrane vašich pozostalých voči US ESTATE TAX !!
Americké ETFká a akcie, dlhopisy, TIPS sa totiž považujú za americký asset z ktorého je vyrubená daň americkým IRS daňovákom.
Vysoké limity na Estate tax na sumy okolo 3mil USD má dnes len zopár bohatých krajín na Západe ešte z čias studenej vojny a USA ten z oznam krajín odvtedy už nerozšírili.
Poznám zopár Arabov a Singapúrcov ktorí kupujú UCITS verzie etfiek.
Viem že IBKR zablokuje po smrti investora brokerský účet, pokiaľ podiel amerických aktív presahuje určité percento. Následne sa musí kontaktovať americký daňový poradca, ktorý spravý prepočet či NAV dosiahol legálnu hranicu 60 tisíc usd. Ak nedosiahol účet odblokujú, v opačnom prípade treba zaplatiť dane IRS a najať si US daňováka.
ja nepotrebujem chrániť zákazom, keďže o tom viem ( tu som k tomu robil video https://www.jurajkarpis.com/2024/01/21/40-dan-zo-smrti-na-vasich-americkych-akciach-dedicska-dan-a-17-napadov-ako-jej-predist/) a počítam s tým ( inak z US dlhopisov sa estate tax neplatí). a ochrana pred zdanenim samozrejme nie je motivaciou tej regulacie
Ahojte, momentálne mám zainvestované približne 85 % vo VWCE a 15 % v AVWS. Celkom ma však zaujalo nové ETF od Vanguardu – VALL, takže teraz riešim, ako prípadne upraviť svoje portfólio (investicny horizont 30+ rokov).
1. Vymeniť VWCE za VALL a zároveň si nechať faktorovú expozíciu cez AVWS, teda pokračovať v pomere približne 85/15.
2. Predať všetko a nechať si iba VALL, čiže ísť čisto do globálneho all-cap ETF.
3. Predať iba VWCE, AVWS už nepredávať a nechať ho jednoducho „dožiť“. Nové investície by potom smerovali už iba do VALL.
Dakujem za názory
je to čisto len o tvojom presvedčení, či AVWS dokáže poraziť trh (VALL). Ak si myslíš, že áno, tak si ho nechaj v portfóliu – potom by ešte bola otázka, že prečo iba 15% a nie viac. Ak nemáš za tým žiadny fundament, alebo je to len pocit vychádzajúci z ničoho, tak drž iba trh… inak je to kasíno – môže výjsť a nemusí 🙂
Kym nebolo VALL, tak vo VWCE chybali small cap, takze malo nejaky zmysel prikupit small cap, ale 1) AVWS je aktivne etf (ja mam na pasivne IUSN napr), tj vybera si small cap firmy ktore ano a ktore nie; a 2) podla gemini je market capitalization small cap okolo 10%, takze 15% je uz trochu nad. Takze odpoved na polozeny dotaz zavisi od strategie. Ak chceme to, co tu uci Juraj, teda rast s hladinou (s trhom), tak z dovodu jednoduchosti a nizsich nakladov (TER) dava zmysel po splneni casoveho textu vsetko popredat a kupit cely trh, teda VALL. Ak je odpovedou ze verite viac small cap firmam a verite manazerovi AVWS, ze vyberie tie spravne small cap na investovanie, tak asi neni proti nicomu kupovat aj ten…
Ahoj Juraj, ďakujem za tip, určite sa hodí. Chcel by som sa ťa opýtať na jednu vec. Mám väčšiu čiastku voľných peňazí v CZK a chcel by som ich uložiť konzervatívne ako keby na sporiacom účte, aby boli relatívne likvidné, málo volatilné, ale zároveň sa čo najlepšie zhodnocovali. Má podľa teba vplyv to, že peniaze mám v CZK, resp. malo by to ovplyvniť výber ETF alebo dlhopisov kvôli menovému riziku?
Ak by si si mal aj ty takúto časť peňazí uložiť, ako by si ich zhodnocoval? Ktoré konkrétne etf by si zvolil ty vzhľadom na menu? Viem, že nie si finančný poradca a nič neodporúčaš.
Ďakujem.
ak to ma byt financna rezerva tak tam je to kurzove riziko klucove a radikalne obmedzuje mnozstvo dostupnych nastrojov
Áno, finančná rezerva. Aký konkrétne nástroj by si zvolil ty v tomto prípade?
Takze ak tomu spravne rozumiem akumulacne Vanguard FTSE Global All-Cap na IT burze ma ISIN IE000VAHT5T0 Ticker VALL. Spravne? Dakujem
ano
Ahoj Juraj, děkuji za typ. Pro mne asi nejlépe v eurech nyní italská burza VALL nebo pocitově bych raději Němce Xetra VGLA. Psal jsem jim do IBKR dotaz a požadavek, jestli VGLA zavedou do systému, ale zatím mi neodpověděli. Myslíš, že je to zbytečný pocit preferovat Němce před Italy? Děkuji Lukáš
ahoj, ano myslim ze to je zbytocne lebo je to identicky cenny papier a burza, na ktorej ho kupis v podstate s nim nic nema. ibkr podla mna vgla nezaradi, lebo vzdy to robia tak, ze jeden cenny papier jedna burza, nezdvojuju to zbytocne
Zdravim,
keď som si pozeral Cost preview na Milánskej burze tak myslím že to bolo okolo 6 EUR pre nákup VWCE, kdezto na Xetre som tam platil cca 1.28. Nebude to rovnako aj s VGLA ?
to urcite nie je tak. teraz som skusmo nakupil VALL (tak sa vola VGLA na milanskej burze) za 400eru a poplatok 1,28e. mate zapnuty tiered poplatky v ibkr?
Dobry den,
zial je to tak, kontroloval som to niekolko krat. Mam nastavene v Setting pri Accounte, Tiered a snazil som sa nakupit za cca 300 EUR. A poplatok je 6.53, co je 2.17% a to sa mi veru nepozdava. Za akukolvek radu, budem vdacny.
a aj ste nakupili? lebo odhad poplatkov a skutocne poplatky su dve rozlicne veci
nezobrazilo mi „Odpovedat“ na vasu poslednu spravu ohladom tych vysokych poplatkov, mozno je to tak urobene, ale teda odpovedam takto.
K tym poplatkom, ano zobrazuje sa interval a ohadovany poplatok, ale pokial si zvolite „Cost preview“ tak tam to uz mate vycislene presne ako Grand Total vo vygenerovanom PDF.
Kusok som sa tym hral a v IBKR Desktope sa da nakup routovat priamo na IBIS2, (pokial sa vypne SmartRouting) akurat sa chytam na testovaci nakup to vezme, tak dam vediet, kolko mi to realne stiahlo.
Pisal som im aj na Support ci bude VLGA@IBIS2, ale zatial bez odpovede.
zo včera: “ teraz som skusmo nakupil VALL (tak sa vola VGLA na milanskej burze) za 400eru a poplatok 1,28e.“
ja som takisto nakupil pred chvilou, VALL BVME.ETF a routoval som priamo na IBIS2 za1.28EUR.
Mozno to niekomu pomoze, pokial chce niekto kupit priamona IBIS2, tak
Client Portal->Trade->Order Ticket dat IE000VAHT5T0 a najst VALL STK@IBIS2 a da sa nakupit na Xetre.
Aj ja mám podobnú skúsenosť.
Cez koho / ako nakupujete tieto ETFka? A ste spokojní?
Za odpovede vopred ďakujem.
interactive brokers
za poslednych 10 rokov small caps zaostavali za all-world priblizne 2.8% rocne podla FTSE Russel.
viem ze 10 rokov nie je az tak velka sample ( ale ani uplne mala) ale tym padom sa neoplati prechadzat na VALL cisto kvoli poplatkom. ci chceme napriek tomu vlastnit viac trhu cisto kvoli vacsej diversifikacii?
dalsia vec je ze tym ze VALL je prakticky nove etf, nevieme este aky bude realny tracking difference
mate k tomuto niekto nazor?
pasivne investovanie musi ignorovat samozrejme minulu vykonnost
Zkoušel jsem nastavit pravidelný nakup Vall (italská burza) na IBKR, a bohužel to hlásí že tento titul není podporovaný pro nákup frakčních akcií. A ty jsou podmínkou, pokud mám zadanou přesnou sumu za jakou se má pravidelně nakoupit. Jde se to nějak obejít? Nemáte s tím někdo zkušenost? Samozřejmě to můžu dělat ručním zadáním, ale …. Předem děkuji.
uvidime, ci ibkr spusti tie frakcie na tom. ak nie, tak to bude treba rucne
Uz mi to ponuka aj na recurring…
áno, už idú aj frakcie
Dakujeme za info
Pozdravujem pán Karpiš.
Na justetf je počet holdingov už iba 6500. Je môžné, že to takto znížili z tých 10000 vo videu v auguste?
to sa neustale meni podla aktualneho stavu. ciel maju tych 10100 ako index, to co chyba su zvycajne male, kotre neviedia plynulo nakupovat
Dobrý deň, Juraj,
mám na Vás otázku – nakupujete na Londýnskej burze v USD alebo na talianskej burze v EUR?
Keďže viem, že pri predchádzajúcich ETF ste preferovali pre seba osobne USD na Londýnskej burze, zaujíma ma Váš prístup. Samozrejme, nič od Vás neočakávam ani neberiem ako odporúčanie.
Ďakujem a prajem pekný deň.
na talianskej v EUR, ale je to podla mna jedno a keby som mal usd zostatok kupujem kludne na LSE v USD
Ďakujem za odpoveď…